在回顾你的交易表现时，你主要关注的是胜率还是期望值？
胜率只是看你赢了多少次与所进行的交易数量的比较。
你做对决定的频率有多高？
这看起来似乎是个重要的问题，但如果你从更大的角度来看，其实并不重要。
“皮普斯博士，你怎么能这么说？当然，你不能在做的交易中至少正确大多数次就赚钱！”
在交易中，你必须意识到，赚钱和始终正确并不是互相排斥的。基本上，这意味着两者可以没有重叠。
这时候“盈利与风险比”就登场了。
假设在年末，你的50笔交易中有80%是亏损的。经过一些计算，你发现你的平均亏损大约是100美元。
乍一看，你似乎是个糟糕的交易者——你亏损了40笔交易，这相当于约4000美元的损失。
然而仔细观察后，你会发现其他十笔交易的盈利与风险比很高。
你平均每笔盈利交易的收益是500美元。你基本上在盈利交易中赚了5000美元，而在亏损交易中只亏了4000美元。
到年末，即使你只是对了20%的时间，你依然是盈利的。
现在我们来看相反的情况。如果你正确的概率是80%，而不是错误的概率是80%呢？
这发生的原因是你会在交易稍微朝你有利的方向波动后立即平仓。
至于亏损交易，你只是让它们持续下去，因为你无法忍受亏损的想法。
40笔盈利交易的平均收益是50美元。然而，你的亏损交易平均为500美元。到年末，你赢了2000美元，但亏损了5000美元。
这表明你不应该仅仅专注于正确性。你必须考虑到所有交易的期望值。
期望值是任何交易策略中最关键的方面之一。不幸的是，大多数人往往忽视这一点，专注于每笔交易的利润。
对于那些不太了解这个术语的人来说，是时候进行一些外汇教育了！
期望值基本上是你为每美元风险所能获得的收益（或损失）。
期望值的公式如下：
让我举个例子来阐明这一点。
假设瑞安的交易账户余额为10,000美元。多年来，瑞安发现他大约有40%的胜率，每笔交易的盈利大约是250美元。
当他亏损时（这种情况发生在60%的时间），他的平均每笔亏损是100美元。
那么瑞安的期望值是多少呢？
这意味着瑞安在长远来看，每笔交易可以期待赚取40美元。注意，尽管他亏损的交易比赢得的交易多，他仍然能够产生正的期望值。
所以经过100笔交易，瑞安应该能够获得4000美元的收益（40美元 x 100）。
反之，如果瑞安的胜率更高，但他的平均收益小于他的平均亏损，那么他的账户在长远来看实际上会慢慢减少。
下面是一个例子。
假设瑞安的每笔交易平均获利为100美元，而他的盈利概率为60%。
他的平均亏损约为200美元，亏损概率为40%。
这样就给了他一个期望值计算为（100美元 x 0.60）-（200美元 x 0.40）=（60美元 - 80美元）=-20美元。
这意味着每笔交易，瑞安可以期待亏损20美元。
这可能需要很长时间，但如果他保持这个期望水平，他的账户最终会被清空。
关键是，不要被那些90%交易获胜的交易者所欺骗，认为他们最终会在长远中获得盈利。
在外汇市场中，大多数时候正确并不像你想象的那么光鲜。
要盈利，你只需要有一个正的期望值。
